셀트리온 (068270)

데이터 신선도

#

• 경제 환경: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)
• 가치 평가: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
• 공시/위험: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
• 수급: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
• 뉴스: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)
• 증권사 의견: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)

30초 요약

#

[Fact]

• 종합 점수: -2pt / 상태: 매도 🔴 / 신뢰도: 높음 [Opinion]
• 핵심 판단: 매크로·밸류에이션·공시/리스크 쪽 하방 압력이 커서 보수적 대응이 필요한 구간입니다.

어떤 요소가 점수에 영향을 줬나

#

[Fact]

• 종합 점수는 아래 6가지 요소의 합산이에요.

  요소	점수	이유
  경제 환경	-1	VIX 22.45로 변동성 경계 구간
  가치 평가	-1	PER 118.25배 / 업종 63.26배 (상대 1.87x)로 프리미엄 구간
  공시/위험	-1	공시 리스크 점수 -8pt로 경계 구간
  수급	+1	외국인 +3,729,293주, 기관 +281,779주 동반 순매수
  뉴스	0	뉴스+공시 결합 점수 0.3pt로 중립 구간
  증권사 의견	0	최근 30일 목표가 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 0건으로 중립

• 근거 1: PER 118.25배 / 업종 63.26배 (상대 1.87x)로 프리미엄 구간
• 근거 2: 외국인 +3,729,293주, 기관 +281,779주 동반 순매수 [Opinion]
• 반례: 외국인/기관 순매수가 음전되면 현재 결론의 신뢰도는 빠르게 낮아질 수 있습니다.

경제 → 업종 → 기업 흐름

#

[Fact]

• 경제 지표: 미국 10년 국채 금리 4.06% (중립 구간), 환율 1,484원 (원화 약세, 수출주 유리), 유가 71.13달러 (저유가, 원가 부담 낮음), 공포지수(VIX) 22.45 (경계 구간, 20~25) [Opinion]
• VIX 22.45로 변동성 경계 구간

경제 지표가 이 종목에 미치는 영향

#

• 업종 분석: 업종 평균 PER 63.26, PBR 2.38 (네이버 · FnGuide) 기준으로 상대 위치를 계산했어요. 동일 업종 동시 비교를 통해 밸류에이션 감도와 상대 위험도를 함께 점검했어요.
• PER은 이익 대비 밸류에이션 민감도를, PBR은 자산 대비 평가를 함께 보여줘 상대 과열도 판단 근거가 더 단단해져요.
• 기업 분석: 등락률 7.14%, 공시점수 -8pt, 수급 시그널 외국인 12일 연속 순매수 🟢, 기관 13일 연속 순매수 🟢, 외국인 보유비중 +0.45%p 증가 🟢를 함께 반영했어요.
• 증권사 의견: 최근 30일 목표가 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 0건

쉽게 풀어보는 경제 상식: 위험선호와 위험회피

#

• 시장 심리는 위험자산 선호(위험선호)와 회피(위험회피)를 왔다갔다해요.
• 예시: 변동성이 커지면 실적보다 현금흐름 안정성과 밸런스시트(재무 상태표)가 더 높은 가중치를 받아요.
• 이번 종목 적용: 오늘 주가 등락률이 7.14%이므로, 외부 변수 변화 시 변동성 점검이 필요해요.

지난 리포트 대비 변화

#

[Fact]

• 핵심만 먼저 보면, 직전 리포트 대비 어떤 항목이 바뀌었는지부터 확인하면 오늘 해석의 방향이 빠르게 잡힙니다.

  항목	이전 값/시점/출처	현재 값/시점/출처	방향
  현재가	211,500 KRW	211,500 KRW	=
  등락률	7.14 %	7.14 %	=
  뉴스+공시 결합 점수	0.3 pt	0.3 pt	=
  외국인 20일 순매수	3,729,293 shares	3,729,293 shares	=
  기관 20일 순매수	281,779 shares	281,779 shares	=
  [Opinion]

• 핵심 변화 1: USD/KRW은 1,483.54 -> 1,484.24로 ▲했습니다. 즉, 가장 큰 변화 포인트라 다음 액션 우선순위를 바꿉니다.
• 핵심 변화 2: 현재가은 211,500 -> 211,500로 =했습니다. 즉, 다음으로 큰 변화 포인트라 다음 액션 우선순위를 바꿉니다.

아직 확실하지 않은 것

#

[Fact]

• 결론이 흔들릴 수 있는 요인을 점검해요.
• 현재는 핵심 누락이 적어 결론 변동성은 상대적으로 낮습니다.
• 오늘 확인할 것: 1) ‘판단이 바뀌는 조건’에 가까워졌는지
• 오늘 확인할 것: 2) 단기/중기 중 어느 쪽 신호가 더 강한지

이 분석이 유효한 기간

#

[Fact]

• 같은 결론이라도 단기/중기에 따라 신뢰도가 달라요.
• 매크로: 중기(단기 변동성은 별도 체크)
• 밸류에이션/펀더멘털(밸류에이션): 중기
• 공시/리스크: 이벤트 즉시
• 수급: 단기~중기
• 뉴스: 단기
• IB/리비전(IB/컨센서스): 중기 [Opinion]
• 오늘은 중기 중심으로 보되, 모순 신호가 있어 장기 축에서 교차 검증을 먼저 붙입니다.

오늘 · 변화 · 내일 체크

#

[Fact]

• 오늘 상태, 직전 변화, 내일 확인할 조건을 한 번에 정리합니다.
• Today: 종합 점수 -2pt / 판정 매도 🔴 기준으로 관찰 우선 순서를 잡습니다.
• Delta: 직전 대비 종합 점수 0pt로 유지 흐름입니다.
• Next 1: 뉴스+공시 결합 점수가 0.3pt에서 중립 이상으로 회복되는지 확인
• Next 2: 외국인/기관 20일 순매수 부호(+, +)가 유지되는지 확인

엇갈리는 신호

#

[Fact]

• 우선순위 규칙: (1) CRITICAL 공시는 최우선으로 리스크 축 우선, (2) 공시가 약화되어도 뉴스/수급은 변동성 구간에서만 참고로 사용.
• 지표가 같은 방향을 가리키지 않을 때 오판이 생기므로, 충돌 신호부터 먼저 확인합니다. [Opinion]
• [공시 리스크 vs 시장 뉴스/수급] 공시 리스크가 높거나 최근 CRITICAL 공시가 있어, 뉴스/수급 신호만으로 판단하면 오판 위험이 큽니다.

판단이 바뀌는 조건

#

[Fact]

• 체크 기준: 뉴스 최종점수는 +5/-5, 공시 리스크는 -8, 수급은 외국인·기관 20일 순매수 부호(음전 포함) 전환을 허용 기한로 본다.
• 아래 조건이 충족되면 현재 해석의 방향이 바뀔 수 있습니다. [Opinion]
• 뉴스 라벨이 부정 🔴(또는 매우 부정)로 하향 전환되면, 해석은 방어적 방향으로 이동합니다.
• 외국인/기관 20일 순매수가 음수로 바뀌면, 수급 우호성 근거는 약화되고 단기 탄력성이 줄어듭니다.
• 단기 등락률이 -5% 이상으로 반등하면 급락 구간의 위험 프레이밍이 완화됩니다.
• 공시 리스크가 완화되면 부정 메시지의 가중치가 떨어져 수급/밸류에이션 쪽으로 결론이 이동합니다.

앞으로 가능한 시나리오

#

[Fact]

• 현재 신호를 바탕으로 상승/횡보/하락 시나리오를 정리했어요. 변동성: VIX 22.45.
• 주요 레벨은 Flip Points 섹션의 체크 기준을 재사용합니다.
• 30일 이벤트 캘린더: 리비전 0/0/0 (합계 0건), 공시 2026-02-27 09:00 KST(17건), 뉴스 2026-03-05 20:01 KST(10건)
• 유사 국면: 매크로 분위기 위험 회피, VIX 22.45, US10Y 4.06 -> neutral

  시나리오	트리거	무효화	기대 구간	근거 refs
  Bull	뉴스+공시 점수 +5 이상, 외국인·기관 20일 동반 순매수, 공시 리스크 -8 이상	외국인·기관 순매수가 음전되거나 뉴스 점수가 -5 이하로 전환	(밴드 데이터 확인불가) (상대평가 밴드)	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore
  Base	뉴스/수급/공시 중 혼조 신호 또는 종합 점수 -1~+1 구간 유지	한 축이 극단(뉴스 -5 이하 또는 수급 동반 순매도)으로 기울면 Base 탈출	현재가 ±10% 변동 구간 (방향 불명확)	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore
  Bear	뉴스+공시 점수 -5 이하, 외국인·기관 동반 순매도, 공시 리스크 -8 이하	공시 리스크 완화(-8 이상) 또는 수급이 동반 순매수로 전환	(확인불가) 이하 하방 리스크 구간	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore

[Opinion]

• 반대 근거:
  • 뉴스+공시 점수가 +5 이상으로 회복되면 Bear 시나리오 완화 가능성이 생깁니다.
  • 외국인·기관이 동반 순매수로 전환되면 수급 압박이 해소됩니다.
  • 공시 리스크가 -8 이상으로 개선되면 부정 메시지 가중치가 낮아집니다.

지금 뭘 해야 할까

#

[Fact]

• 분석 결과를 실전 행동으로 연결해요. 현재가: 211,500원. [Opinion]

• 기간별 전략 카드 2개. 모순 시: 모순 신호 발생 시: 단기 변동성 구간에서 보수적 보정, 중기 축 교차 검증 후 액션 확정.

  기간	진입	스탑	익절	타임스탑	사이징
  방어(즉시~2주)	신규 진입 보류, 기존 포지션 축소 우선	Flip Points 완화(뉴스 +5 이상, 수급 전환) 전까지 추가 매수 금지	불필요(매도/축소 위주)	1주 내 리스크 완화 없으면 전량 청산 검토	기존 보유분 50% 이하로 축소, 신규 0
  관찰(2~4주)	청산 후 재진입 대기, 종합 점수 0 이상 전환 시에만 검토	공시 CRITICAL 추가 발생 시 즉시 청산	-	2주 내 종합 점수 -1 이상 회복 시 관찰 연장	재진입 시 1회 분할만, 비중 5% 이내

• 매일/주간 모니터링 체크리스트 5개:

  1. 뉴스+공시 결합 점수 ±5 허용 기한 근접 여부
  2. 외국인·기관 20일 순매수 부호 유지 여부
  3. 공시 리스크 -8 이하 악화 여부
  4. Flip Points 체크 기준 충족 여부
  5. 종합 점수 방향 전환(종합 점수 ±2 경계) 여부

위험 관리

#

[Fact]

• 이 종목에 영향을 줄 수 있는 외부 위험 요소를 정리했어요.

  리스크 요인	노출	스트레스 영향	헤지 옵션	트리거	실패 조건
  시장/베타	VIX 22.45, 종합 점수 반영	VIX 22 이상 시 위험자산 동반 하락 가능	KODEX 200/선물 베타 헤지, 또는 현금 비중 확대	VIX 현재 22.45 (추세 악화 시 헤지 재점검)	상관 붕괴(종목 단독 이벤트 시 베타 헤지 무효)
  환율(USD/KRW)	USD/KRW 1,484.24	원화 약세 시 수입원가 부담, 원화 강세 시 수출 매출 환산 하락	환율 연동 ETF(USD 선물) 또는 페어 트레이드	USD/KRW 현재 1,484.24 (방향 급변 시 재점검)	이벤트 리스크(정책 개입 등)로 상관 불안정
  금리(US10Y)	US10Y 4.06%	금리 급등 시 밸류에이션 압박, 성장주 멀티플 하락	채권/금리 연동 ETF 또는 옵션 보호(Put)	US10Y 현재 4.06% (급변 시 재점검)	금리 급등 시 옵션 비용/시간가치 부담
  섹터 밸류에이션	PER 118.25 vs 63.26 / PBR 2.55 vs 2.38	섹터 상대평가 괴리 확대 시 멀티플 변동성 확대	섹터 ETF/ETF 연동	PER/PBR 괴리 확대 시 리밸런싱 검토	업종 평균 데이터 부재 시 판단 제한
  원자재 (WTI)	WTI 71.13	WTI 상승 시 원가 압박	WTI 연동 ETF	WTI 현재 71.13 (방향성 급변 시 점검)	원자재 민감도 추정치 미제공 시 정밀도 제한
  상관/베타 (프록시)	등락률 7.14%, VIX 22.45	베타 변동 시 포트폴리오 위험도 변동	베타 헤지 ETF	등락률-변동성 동행 악화 시 헤지 강도 상향	상관/베타 데이터가 없어 프록시 판단만 가능

[Opinion]

• 헤지 레시피 2~3개: (1) 베타 헤지, (2) 환율 페어, (3) 옵션 보호. 각각 트리거·비용·실패 조건 확인 필요.
• 포트폴리오 적합성: SELL 구간이면 종목 비중 축소 우선, 신규 헤지 진입보다 기존 포지션 정리 권장.

주요 뉴스 3건

#

[Fact]

• 오늘 뉴스 중 점수 영향이 큰 항목 3건을 우선 확인합니다.
• 제목 / 언론사 / 시각 / 카테고리 / URL
• 셀트리온 주총 분위기 반전…실적·주가 반등에 봄바람 부나 / 머니투데이 / 2026-03-05 15:01 KST / 실적/어닝
• 반영 이유: 긍정 점수(7.3pt)가 반영돼 단기 심리 완화 요인으로 집계됐습니다. (요약: 셀트리온 정기 주주총회 분위기가 1년 만에 확연히 달라질 전망이다. 짐펜트라 실적 부진과 주가 약세로 긴장감이 감돌았던 지난해와 달리 올해는 역대 최대 실적과 신…)
• “반등장서 먼저 튈 수도”…25조 던졌던 외국인, 몰래 산 종목 보니 / 머니투데이 / 2026-03-05 15:12 KST / 일반 언급
• 반영 이유: 긍정 점수(0.5pt)가 반영돼 단기 심리 완화 요인으로 집계됐습니다. (요약: 외국인투자자들이 코스피에서 지난달 부터 현재까지 25조원 넘는 순매도세를 보이는 가운데 꾸준히 사들이는 종목들이 눈에 띈다. 국내 증시 급락에 외국인 매수세가 재…)
• 송도국제도시, 2026~2027년 ‘공급 공백기’ 진입… 신축 희소성 확대 전망 / 헤럴드경제 / 2026-03-05 11:25 KST / 일반 언급
• 반영 이유: 긍정 점수(0.5pt)가 반영돼 단기 심리 완화 요인으로 집계됐습니다. (요약: - 2026년 입주 물량 ‘0’, 2027년 1,017가구… 공급 감소 구간 본격화 - GTX-B 착공·바이오 클러스터 확장으로 배후 수요는 꾸준히 증가 인천 경…)

주요 공시 3건

#

[Fact]

• 최근 공시 중 리스크/완화 신호가 큰 항목 3건을 우선 확인합니다.
• 제목 / 리스크 라벨 / 접수일 / URL
• 소송등의판결ㆍ결정 / WARNING / 2026-02-19 09:00 KST
• 반영 이유: WARNING 라벨 (점수 -4pt)로 분류돼 보수적 점수로 반영됐습니다.
• 지급수단별ㆍ지급기간별지급금액및분쟁조정기구에관한사항 / WARNING / 2026-02-13 09:00 KST
• 반영 이유: WARNING 라벨 (점수 -4pt)로 분류돼 보수적 점수로 반영됐습니다.
• 대규모기업집단현황공시[분기별공시(개별회사용)] / NEUTRAL / 2026-02-27 09:00 KST
• 반영 이유: NEUTRAL 라벨 (점수 0pt)로 분류돼 영향도를 중립으로 처리했습니다.

데이터 근거표

#

[Fact]

• 상대평가 밴드(PER): ⚠️ 업종평균 PER 데이터 검증 실패 (비합리적 괴리율 감지)
  • 업종평균 출처: 네이버 · FnGuide
• 증권사 의견: 목표가 266,842원, 최근 30일 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 0건
• 단위 주석: 원->억원은 1e8, 원->조원은 1e12로 변환합니다.

Intermediate 추가 체크포인트

#

• 레이어 점수: 매크로 -1, 밸류에이션 -1, 공시/리스크 -1, 수급 1, 뉴스 0, IB/컨센서스 0
• 종합 점수 식: 종합 = 매크로 + 밸류에이션 + 공시/리스크 + 수급 + 뉴스 + IB/컨센서스 (검증 스크립트로 결론 일치성 체크)
• 설거지 체크: 미적용 / 뉴스 고점수(+10)이나 당일 하락 아님(7.14%)

오늘 배운 용어

#

• 용어 사전 보러가기
• 핵심 용어: PER, PBR, 환율, 금리, 뉴스 점수, 리비전, 변동성, 밴드, 상대평가, 시나리오, 근거

분석 시점: 2026-03-06 01:16 KST 본 리포트는 투자 참고 정보이며, 최종 판단 책임은 투자자 본인에게 있습니다.